Финансовый кризис из-за коронавируса изменил наш образ жизни и способы инвестирования. Поэтому большинство обычных финансовых консультантов не готовы к сложившейся ситуации и грядущим изменениям. Семейные офисы, напротив, были готовы и, по сути, воспользовались переходным периодом для процветания.

Одна из таких стратегий, о которой мало что известно в обычных инвестиционных кругах, - это частная задолженность. В то время как другие секторы экономики теряют обороты, сфера частной задолженности пользуется спросом.

Сегодня мы познакомим вас с поистине удивительной серией фондовых продуктов, которые ориентированы на частный долг и приносят доход от 8% и выше в долларах США при высоком уровне ликвидности. Обычному инвестору в это сложно поверить, но такая доходность средняя и семейным офисам нечем похвастаться.

В самом деле, как мы покажем вам ниже, частный долг безопаснее, чем обеспеченный ипотечный долг. Это стратегия с высоким доходом и относительно низким уровнем риска, которая открывается только для аккредитованных инвесторов и использует соответствующие принципы.

Почему частный долг может быть хорошей инвестицией для семейного офиса?

Семейные офисы нуждаются в различных элементах, чтобы хорошо работать. Налоговое резидентство, позволяющее снизить налоговые риски, - это первый шаг. Траст Форт Нокс, чтобы обезопасить ваши активы, также жизненно важен. И, конечно же, второй паспорт, который защитит вас от преследований со стороны правительства и повысит качество вашей жизни, если вы приехали из развивающейся страны.

Однако если семейный офис - это гораздо больше, чем просто защита вашего состояния, он также связан с его приумножением. Сама концепция семейного офиса подразумевает, что он передается из поколения в поколение, а это означает, что он должен приносить больше доходов, а не препятствовать их росту. Таким образом, ваш семейный офис является неполным до тех пор, пока он не включает в себя инвестиционный портфель для увеличения вашего состояния и разработки стратегии в соответствии с вашими потребностями.

Проблема в том, что большинство этих инвестиций крайне неликвидны. Для прямых инвестиций, структурированных продуктов, недвижимости и прочего обычно требуется средне- и долгосрочный период, прежде чем вы начнете получать прибыль.

Это не относится к частным долгам, которые являются одной из областей компетенции одного из наших лучших экспертов по семейным офисам. Кроме того, вы получите такую же прибыль, как и в случае с частным капиталом, но с гораздо более высокой ликвидностью. Все это делает частный долг потенциальным элементом стратегии диверсификации вашего портфеля.

Таким образом, частный долг может стать важной частью вашей стратегии обеспечения благосостояния из поколения в поколение. Причин тому много:

Теперь, когда вы знаете некоторые преимущества, давайте приступим к объяснению деталей.

Почему частный долг может быть лучше частного капитала?

Есть разные виды инвестиций для разных типов инвесторов. Не существует универсального вложения, подходящего для всех. Однако семейные офисы, которые обычно ищут более долгосрочные инвестиции, могут рассматривать частный долг как вложение, которое намного безопаснее, чем акции, и дает более высокую доходность и ликвидность.

Фонды прямых инвестиций также являются обычным вариантом для семейных офисов, но как они могут сравниться с ними?

• Частный капитал менее ликвиден, чем частный долг. Согласно распространенному мнению, это будет означать, что он также будет иметь более высокую доходность, но с адекватной стратегией частного долга, подобной той, которую предлагают наши эксперты. Но это не так.

• Фонды частного долга иногда бывают бессрочными, в то время как акционерный капитал почти всегда закрытый.

• Частный долг генерирует доход от процентов по ссуде, а частный капитал - за счет увеличения стоимости группы компаний. Частным акционерам принадлежит часть нескольких компаний.

• Напротив, частный долг покрывает ссуду, когда деньги даются компании или физическому лицу. Заем обеспечен активом, например, имуществом.

Зачем нужны фонды частного долга наших партнеров?

Всем семейным офисам необходимы индивидуальные решения и диверсифицированные портфели. Иногда они претерпевают внутренние изменения, такие как налоговое резидентство, приобретение или продажа активов и бизнеса, смена поколений и т. д. Все эти ситуации требуют новой стратегии и более качественных консультаций.

Наши партнеры успешно работают с различными семейными офисами, особенно в Латинской Америке, предлагая разнообразные решения по управлению капиталом, адаптируемость и долгосрочные стратегии.

В основном они специализируются на предоставлении частных долговых фондов в рамках общей стратегии, но предлагают широкий спектр услуг, в том числе:

Страхование

• Консультации по выбору страхования жизни

• Консультации по выбору страховки HCM (управление человеческим капиталом)

• Консультации по выбору туристической страховки и страхования семьи

Мониторинг и отчетность

• Составление сводных отчетов о банковских счетах, недвижимости и других активах.

• Мониторинг диверсификации активов.

Юридические, налоговые и бухгалтерские услуги

• Регистрация и сопровождение компаний в различных юрисдикциях

• Помощь в иммиграции и получении вида на жительство

• Бухгалтерское и налоговое консультирование, планирование стратегии налоговой оптимизации

Услуги доверительного характера

• Проверка вашего наследства и организация соответствующих процедур

• Работа в качестве попечителя и членов совета фонда и структурирование защиты

• Хранение юридических и бухгалтерских документов

Управление активами

• Диагностика вашего финансового положения

• Определение инвестиционных целей, профиля рисков и стратегии

• Размещение активов и разработка инвестиционной стратегии

• Управление частными фондами и доступ к частному капиталу и возможностям частного долга.

Связаться с нашими экспертами

Наши частные долговые фонды

У наших партнеров есть ряд фондов, созданных в рамках структуры SICAV (аналогично тому, что известно в Америке как открытый паевой инвестиционный фонд) в качестве зарезервированного альтернативного инвестиционного фонда Люксембурга.

Сферу частного долга можно разделить на фонды открытого и закрытого типа. Открытые фонды обычно более ликвидны и приносят доход, аналогичный частным акциям. Вот некоторые из них:

• Финансовая торговля

• Факторинг

• Промежуточные ссуды на недвижимость

• Монетизация дебиторской задолженности

• Потребительское финансирование (находится посередине между открытым и закрытым)

Закрытые частные долговые фонды менее ликвидны, служат дольше и, следовательно, более рискованны, но также могут приносить более высокую доходность.

Вот некоторые из них:

• Ипотека

• Лизинг оборудования

• Проблемные активы

• Венчурный долг

Наши партнеры сосредоточены на краткосрочных инструментах прямого кредитования с надежным залогом, что является самым безопасным направлением в частных долговых фондах.

В частности, у наших партнеров четыре фонда:

Возможности глобального кредитования

• Диверсифицированный фонд, ориентированный на ликвидный частный долг

• Ежемесячная ликвидность + уведомление за 45 дней

• Без кредитного плеча

• Комиссия за управление средствами - 1,25%

• Комиссия инвестиционному менеджеру в виде процента от полученной прибыли - 10%

• Годовой доход – 8%

Фонд кредитования операций с недвижимостью

• Финансирование краткосрочных кредитов на недвижимость

• Ежемесячная ликвидность + уведомление за 90 дней

• Без кредитного плеча

• Комиссия за управление средствами - 1,5%

• Комиссия инвестиционному менеджеру в виде процента от полученной прибыли - 10%

• Годовой доход – 8%

Факторинговый фонд

• Покупка инвойса у компаний со скидкой

• Ежемесячная ликвидность + уведомление за 90 дней

• Без кредитного плеча

• Комиссия за управление средствами – 1,25%

• Комиссия инвестиционному менеджеру в виде процента от полученной прибыли - 10%

• Годовой доход – 10%

Фонд финансирования судебных разбирательств

• Обеспечивает финансирование претензий в финансовых схемах

• Квартальная ликвидность + уведомление за 180 дней

• Без кредитного плеча

• Комиссия за управление средствами - 1,6%

• Комиссия инвестиционному менеджеру в виде процента от полученной прибыли – 20%

• Годовой доход - 8-16%

Это разумные варианты, но Фонд по глобальному кредитованию, вероятно, лучше всего подходит для семейных офисов из-за уровня диверсификации, который он дает, что является одним из наиболее важных факторов для любого семейного офиса.

Этот фонд стремится иметь высокую степень диверсификации с тысячами позиций в разных секторах и юрисдикциях. Он ориентирован на краткосрочные высокодоходные стратегии с рентабельностью денежных инвестиций (большинство из них имеют срок досрочного погашения менее 50 дней).

Фонд нацелен на чистую прибыль 8-10% в год без отрицательных месяцев, ежемесячную ликвидность и необязательный дивиденд в размере 6% в год.

Это хороший вариант, потому что он в основном включает в себя элементы других доступных средств:

Факторинг и дебиторская задолженность

• Покупка счетов от компаний со скидкой

• Имеет гарантии и залог

• Погашается в срок 180 дней

• Годовой доход 8-14% 

Финансовая торговля:

• Финансирование перевозки грузов

• Страхование, залог и гарантия

• Срок 3 месяца

• Годовой доход - 6-10%

Кредитные возможности:

• Рациональное финансирование

• Залоговые и личные гарантии

• Различный срок

• Годовой доход - 8-18%

Промежуточное финансирование:

• Финансирование краткосрочных финансовых потребностей в недвижимости

• Предоставляется с первым залогом на недвижимость и акции компании-заемщика.

• Срок от 3 до 24 месяцев

• Годовой доход - 8-15% 

Наши партнеры:

Для частных клиентов и состоятельных семей облигации всегда составляли основную часть любого инвестиционного портфеля. Они защищали от инфляции, генерировали денежные потоки и были относительно безопасными по сравнению со спекулятивными фондовыми рынками.

Поскольку после финансового кризиса 2008 года центральные банки и правительства постоянно снижали процентные ставки, объем долга компаний и правительств резко вырос, а доходность, выплачиваемая инвесторам, снизилась. Это хрестоматийный случай плохой инвестиционной среды.

Когда все глобальные инвесторы решили использовать более рискованные облигации для удовлетворения своих потребностей в доходности, некоторые другие обратились к государственным и частным акциям. Команда по управлению активами наших партнеров решила мыслить нестандартно. Они изучили любой другой тип долговых вложений, который мог бы принести инвесторам гораздо большую ценность, чем облигации.

Было найдено много вариантов: равноправное предоставление займов, частные облигации с одним эмитентом, закрытые долговые фонды. Быстро стало понятно, что один нишевый рынок предлагает лучшее соотношение риска и прибыли: краткосрочные и диверсифицированные частные долговые фонды.

Таким образом, они специализировались в этой области и выбрали лучших менеджеров по всему миру. Они опросили управляющих частной задолженностью, прошли обширную процедуру комплексной проверки некоторых из них, нашли лучшего в своем классе менеджера по продукту и инвестировали исключительно с ними в погашение частного долга.

Теперь они стали партнерами Mundo, чтобы сделать этот продукт доступным для наших читателей.

Наши партнеры - это компания по управлению активами, ориентированная на частный долг, глобальное присутствие в ЕС, Лондоне, Панаме, Швейцарии и Бразилии, и управляющая инвестиционными фондами на сумму более 800 миллионов долларов США.

Свяжитесь с нами, и они смогут стать вашими личными консультантами по семейному офису.

Свяжитесь с нами сейчас