No es un secreto que el mundo ha cambiado en la última década, siendo las regulaciones internacionales cada vez más estrictas. En consecuencia, es cada vez más difícil para los hombres de negocios internacionales crear una estructura eficiente para proteger sus activos. La palabra “offshore” ya no existe, o al menos no de la misma manera en la que existía antes.

Esto no significa que no haya nada que podamos hacer para proteger e incrementar nuestros activos. La clave es encontrar la jurisdicción correcta y establecer las estructuras de manera adecuada.

Panamá, por ejemplo, ofrece una solución única en el marco corporativo actual, ya que tiene todos los beneficios de un territorio onshore pero con oportunidades fiscales increíbles, comparables al concepto antiguo de “offshore”. Esto, por supuesto, debe ser cuidadosamente estructurado por un experto altamente calificado, para evitar posibles problemas en el futuro.  Si la estructura no está propiamente establecida, el individuo corre riesgo de encontrar problemas con los organismos reguladores y con los gobiernos, lo que podría poner en riesgo una parte o la totalidad de sus activos. Entremos en detalle en nuestra sección corporativa.

El principal vehículo corporativo en Panamá es la Sociedad Anónima. Básicamente, se trata de una compañía limitada por acciones que se puede utilizar para todas las transacciones internacionales y offshore sin ninguna consecuencia fiscal, ya que no existe la renta mundial.

Para cumplir con los requisitos de sustancia económica, que los BEPS establecen, Panamá otorga una licencia de operaciones o “Aviso de Operaciones” que se pueden detallar todas las actividades comerciales que la Empresa desee, siempre y cuando estén dentro del marco legal, el cuál es muy amplio. Adicionalmente, un lugar físico para recibir notificaciones o correspondencia y la presentación de informes regulares, hacen que la empresa tribute bajo el bajo sistema de impuestos de Panamá, con renta territorial y no mundial.

De acuerdo con la ley panameña, una empresa debe tener un mínimo de tres directores y un accionista, que pueden ser panameños o extranjeros y deben presentar declaraciones de impuestos cada año. Panamá, como centro corporativo, se está convirtiendo rápidamente en una jurisdicción de elección para aquellos que requieren sustancia económica, pero quieren el beneficio de cero impuestos sobre el ingreso mundial.

Según los Informes de Estándares Comunes, como CRS en inglés, para que una compañía debe considerarse como operadora (es decir, con actividad comercial activas) solo necesita informar sus asuntos e información tributaria a su país de registro. Por lo tanto, una empresa panameña con sustancia económica solo requerirá informar sus ganancias e información a las autoridades fiscales de Panamá, y, dado que las autoridades fiscales no tienen interés en las rentas mundiales, prácticamente significa que la empresa será legalmente libre del régimen de CRS.

Además, la Compañía puede invertir el 50% de sus ganancias en inversiones pasivas, como bonos y acciones, sin ser considerada una entidad pasiva sujeta a informes de CRS en el extranjero. De esta manera, las empresas panameñas son muy útiles cuando se trata de mantener y acumular riqueza.

Como anteriormente se indicó, es recomendable que un UBO de una empresa panameña también tenga residencia temporal y fiscal en Panamá.

Esto coloca a Panamá en una posición única, ya que satisface los requerimientos de sustancia económica, pero al mismo tiempo ofrece beneficios discales como incentivos, tratados de doble imposición y el famoso régimen tributario territorial.

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Registrar una compañía - requisitos

De acuerdo la ley 32 de 1927 sobre corporaciones, los requisitos para registrar una compañía son:

1.  El nombre: El nombre de la compañía debe terminar con algunas de estas terminaciones:

3. Propósito: Las corporaciones deben tener un propósito debidamente establecido en los artículos de incorporación. Las corporaciones pueden llevar acabo cualquier actividad de índole legal, ya sea industrial o comercial.

4. Capital autorizado y acciones: Todas las corporaciones deben establecer en su acuerdo la cantidad de capital autorizado y la distribución y tipos de acciones.

5.  Tipos de acciones:

Acciones nominales: Emitidas bajo el nombre de la persona dueña de las acciones.

Acciones al portador: Emitidas sin indicar el nombre del dueño de las acciones. Por lo tanto, el dueño será aquella persona que tenga las acciones en su posesión. Este tipo de acciones solo pueden ser emitidas luego de su pago completo.

Acciones con valor nominal: Estas acciones tienen un valor predeterminado antes de su venta. El valor se determina en el artículo de incorporación.

Acciones sin valor nominal: La cantidad de la distribución no está indicada. Estas acciones solo pueden ser emitidas si la cantidad de acciones está previamente especificada en los artículos de incorporación. 

7.  Agente de registro: Es obligatorio que la corporación tenga un agente registrado, el cual debe ser un abogado panameño o un buffet de abogados panameño.  

8.  Domicilio: Todas las corporaciones deben tener su domicilio en la República de Panamá, pero pueden tener sucursales en cualquier parte del mundo.

Compañías en Panamá - ventajas

Además de sus innumerables ventajas e incentivos fiscales, la legislación corporativa de Panamá ofrece excelentes oportunidades, haciendo de esta jurisdicción una herramienta poderosa para la protección e incrementación de activos.

La ley panameña es muy permisiva en cuanto a la nacionalidad de las personas interesadas en incorporar una compañía, esto significa que los directores, oficiales y accionistas pueden ser de cualquier nacionalidad y residentes de cualquier país. El único requisito es que la corporación, la Sociedad Anónima, debe tener como mínimo tres directores.

Además, Panamá es una jurisdicción excelente en lo que respecta a confidencialidad. Los accionistas de una Sociedad Anónima panameña, por ejemplo, no figuran en los registros públicos. Están registrados, sin embargo, en el libro de registro de acciones de la compañía.

Como hemos señalado antes, Panamá tiene la característica única de tener un sistema fiscal territorial, gracias al cual, si está propiamente establecido, usted pude pagar cero impuestos y al mismo tiempo estar en regla con los requerimientos internacionales de sustancia económica (BEPS).

¿Cómo funciona esto? Muy simple. Su compañía, llamémosla A, tiene una oficina en Panamá, opera desde Panamá, y reporta en este país todas sus actividades financieras. Sin embargo, su compañía opera desde Panamá, pero tiene negocios y transacciones afuera de este país.

En este caso, gracias al sistema fiscal territorial, las ganancias de su compañía están 100% exentas de impuestos, y usted se mantiene en cumplimiento de los requisitos BEPS y otras regulaciones internacionales. Además, usted está operando desde un país que figura en las listas blancas, por lo que no encontrará problemas al comercializar con otros países.

Además, es oportuno señalar otras ventajas importantes:

1-No es necesario capital inicial ni registrarse en algún banco. Los activos no tienen que estar necesariamente en la república de Panamá.

2-Los artículos de incorporación pueden ser creados en inglés o en cualquier otro idioma.

3-La corporación puede tener cualquier tipo de bienes o activos.

4-La ley autoriza reuniones de directores y accionistas en cualquier país, en persona, por teléfono o por internet.

5-Para mantener la confidencialidad, la corporación puede tener directores nominales, esto puede ser manejado a través de un abogado con poder legal, el cual debe ser registrado en el registro Público de Panamá.

6-La corporación no necesita ningún tipo de licencia comercial para operar afuera del territorio nacional.

7-Las corporaciones en Panamá pueden ser dueñas de cualquier tipo de bienes o activos.

8-Otras estructuras corporativas registradas bajo otras jurisdicciones pueden cambiar su domicilio a Panamá para aprovechar las increíbles oportunidades aquí ofrecidas. Cualquier corporación panameña también puede re-domiciliarse a otra jurisdicción.

Además, Panamá ofrece varios incentivos para los inversores extranjeros en sus regímenes de zona libre.

La principal diferencia entre una compañía regular (Sociedad Anónima) y una compañía registrada en la zona libre, es que éstas últimas solo pueden llevar a cabo algunas actividades restringidas, pero en compensación pueden acceder a beneficios especiales y exenciones fiscales.

Para más información sobre las zonas libres, visite nuestra sección “Empresas de Zona Franca”.

Requerimientos BEPS (base erosion and profit shifting)

Qué es el precio de transferencia

El concepto de precio de transferencia es muy importante en Panamá, debido a los incentivos fiscales que ofrece el país. Como ya hemos explicado, muchos eligen establecer su compañía operativa en Panamá o en alguna de las zonas francas. Esta compañía operativa es usualmente la sede para otras compañías, que se encuentran físicamente y operando en otras jurisdicciones.

De acuerdo con lo que hemos explicado en la sección corporativa de este country focus, ésta es una práctica muy común y rentable, usada por muchos inversores y hombres de negocios. Por este motivo, el precio de trasferencia es un tema muy importante, y es importante considerarlo si usted está operando desde Panamá con sucursales en otros países.

En primer lugar, definamos qué significa precios de transferencia. Éste es un concepto fácil de entender, pero difícil de explicar.

Ilustremos con un ejemplo.

Usted tiene una compañía, llamémosla A, que vende módems para celular. Esta compañía está en una jurisdicción de impuestos altos. Por otra parte, usted tiene una compañía, llamémosla B, que vende teléfonos celulares y está ubicada en un país con régimen fiscal favorable.

Su compañía B va a necesitar módems para celular, para construir lo teléfonos móviles. Entonces, si usted vende módems de celular desde su compañía A a su compañía B a un precio muy bajo, entonces la compañía A verá sus ingresos bastante reducidos, mientras que la compañía B verá sus ingresos incrementados, ya que está comprando productos a precios mucho más bajos que los del mercado.

Cuando consideramos el ambiente fiscal, y el hecho de que usted es dueño de ambas compañías, este proceso le permite legalmente traspasar su carga fiscal de una jurisdicción a otra.

La compañía A tiene menos ganancias, pero no pagará tantos impuestos, y las ganancias son más altas para la compañía B, en donde las tasas tributarias son mucho más bajas. Esto resulta en una ganancia para usted.

Esta es la estructura básica, explicado de manera simple, de lo que significa precio de transferencia. Ahora, ¿qué ha ocurrido durante los últimos 10 años con el aumento de las regulaciones internacionales y cómo Panamá se ha visto afectada por esto?

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Precios de transferencia en Panamá – consideraciones importantes

La adopción de los estándares BEPS en Panamá y la sumisión ante la presión internacional, cambiaron las reglas del juego para el sector corporativo panameño. Peor esto no significa que no existan opciones de protección de activos u optimización fiscal, solo significa que es necesario tener más cuidado y asegurarse de cumplir con todas las normativas internacionales. Para esto, recomendamos comunicarse con los expertos de Mundo, ya que es muy difícil estar al tanto de los constantes cambios en las regulaciones.

Los nuevos requerimientos BEPS solicitan que las compañías en las zonas libres (Colón, Panamá Pacífico, Ciudad del Saber, entre otras) o cualquier otro contribuyente que esté involucrado en transacciones con compañías panameñas, deben estar en cumplimiento con las regulaciones internacionales de precios de transferencia, incluso si las transacciones están completamente exentas de impuestos.

Este es un punto muy importante ya que puede llevar a confusión. Los ingresos generados en el extranjero, técnicamente, no están exentos de impuestos en Panamá, en teoría, sí deben pagar impuestos solo que a una tasa del 0%.

Esto va más allá que un simple tecnicismo. De acuerdo con esto, es importante que cada compañía en Panamá (ya sea regular o registrada en las zonas libres) haga su declaración de impuestos en tiempo y forma, incluso si la tasa a pagar es del 0%.

Esto también aplica a los precios de transferencia. Si su compañía en Panamá opera con otras compañías o en otras jurisdicciones, si estas compañías comercian entre ellas y tienen transacciones entre ellas, usted tendrá que cumplir con las regulaciones internacionales de los precios de transferencia, incluso (vale la pena repetirlo) si usted tributa a un 0%.

Ahora Panamá nos sorprende nuevamente porque, en este aspecto, también muestra beneficios increíbles, incluso en lo que respecta a los reportes internacionales.

Panamá tiene regulaciones de precio de transferencia que hacen que sea más fácil para las compañías holding mantener un grupo transnacional, y afrontar satisfactoriamente los requerimientos fiscales y de otro tipo.

De hecho, Panamá tiene los mismos métodos de transacción que la mayoría de los países de la OCDE, lo que hace que los procesos sean más sencillos.

Además, el hecho de que la moneda de Panamá sea el dólar, esto hace que las cuestiones de contabilidad en lo que respecta a los precios de transferencia sean mucho más fáciles.

Gracias a la economía dolarizada y a los estándares de contabilidad unificados, será fácil que los contadores y administradores de distintos países logren entenderse y trabajar en equipo, trabajando bajo el mismo grupo corporativo y bajo los mismos estándares.

Panamá sociedad anónima (IBC) vs LLC

Estos son los dos tipos más comunes de corporaciones en Panamá, y tienen diferencias y similitudes. ¿Qué estructura podría ser la adecuada para usted? Esta es una pregunta que solo puede ser respondida durante una consulta personalizada con nuestros expertos, considerando las particularidades de su caso.

De todos modos, en esta sección presentamos un breve pero conciso resumen de las diferencias y similitudes entre ambas estructuras. Esto le ayudará a los lectores a tener una idea general de las ventajas y desventajas de cada estructura, y de cuál estructura podría llegar a convenirles.

Diferencias

Similitudes Sociedad Anónima y LLC

1-En ambas estructuras el capital no debe ser pagado, sino que está representado por la participación en acciones.

2-Ambas estructuras proveen protección a los accionistas y socios dado que están consideradas como una entidad legal separada, y los miembros solo son responsables en la medida de su participación.

3-Tienen las mismas ventajas fiscales.

4-Deben pagar una tasa anual de 300USD al estado panameño.

Para registrar una compañía en Panamá, contáctese con nuestros expertos y comience el proceso ahora mismo.

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